En décembre 2020, Pékin a présenté une directive à Ant Group pour « rectifier » ses activités après avoir annulé son introduction en bourse, qui aurait pu être la plus importante offre publique initiale de l’histoire. Dans le plan, les régulateurs ont demandé à Ant de réorganiser ses activités de crédit, entre autres changements qui les soumettraient au même ensemble de réglementations encadrant les institutions financières. En d’autres termes, Ant ne peut plus se débrouiller avec ses pratiques de roue libre en se qualifiant d’entreprise « tech ».

Près d’un an plus tard, la centrale de fintech affiliée à Alibaba a montré qu’elle avait presque fini de restructurer ses produits de crédit à la consommation populaires.

Les produits de crédit ont contribué à près de 40 % des revenus d’Ant au cours du semestre clos en juin 2020, selon le prospectus de la société déposé l’année dernière. Les deux principaux produits sont Huabei (Spend), lancé en 2014 pour les dépenses quotidiennes des consommateurs, fonctionnant comme une carte de crédit virtuelle. Un an plus tard, Jiebei (emprunt) a été introduit en tant que produit de crédit pour les transactions de consommation plus importantes.

Dans l’ancien modèle, Ant créait des prêts qui étaient ensuite souscrits par des banques tierces et d’autres institutions financières. En juin 2020, environ 98% du solde créditeur d’Ant provenant de sa plate-forme était souscrit par ses institutions financières partenaires ou titrisé, selon le prospectus de la société.

Jiebei s’est divisé en deux marques, ont rapporté les utilisateurs plus tôt cette semaine. Les lignes de crédit accordées par des banques tierces s’appellent désormais Xinyong Dai (Credit Loan) sur Alipay, l’application phare de services financiers d’Ant. Ceux fournis par la société de crédit à la consommation d’Ant, qui a été récemment créée à la demande des régulateurs, restent sous la marque Jiebei.

Huabei a également entamé une restructuration, qui montrera aux utilisateurs quels prêts sont accordés indépendamment par les banques et lesquels par la société de crédit à la consommation d’Ant. Huabei se concentrera sur les transactions quotidiennes « à petit prix », a-t-il déclaré dans un article de Weibo.

« Suite à la différenciation de la marque, les utilisateurs qui demandent des services de prêt de crédit auront plus d’informations sur leurs fournisseurs de crédit pour éviter toute confusion de marque. »

Huabei a également noté qu’il soumettait désormais des informations sur le crédit à la consommation à une base de données supervisée par la banque centrale de Chine. Il a commencé la routine en septembre après avoir créé sa société de crédit à la consommation, qui, tout comme les banques, doit déclarer ses informations de crédit à la banque centrale en Chine.